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20230421复盘

盘面综述

指数大跌，上证跌近2%。个股4400+普跌，AI、数字经济集体大跌，医药、军工逆势。这里指数长阴下行，依然难逃历来的4月末魔咒，但也释放了部分风险，如无消息面利空，不支持连续的大跌。主线AI在昨日大涨后，立刻反包大跌，资金表现极端，注意下周初的修复力度。

大局观和板块热点

剑桥科技止步3板，但保持承接。中国出版成为唯一的2板，永鼎股份4天2板。20cm方面，铁科轨道业绩线完成2板，金鹰重工首板，昨日涨停品种溢价分歧，小高潮后承压。这里与指数共振形成局部情绪冰点，后续有修复预期，具体的照例周日做说明。

AI主线弱于预期，科大讯飞弱业绩反水，午后三六零、浪潮信息等有脉冲但无力带动回流，昨天游资单席位买入20亿的中科曙光尚且平稳。跌超9%的个股重众多，数据要素、半导体等均是重灾区，CPO、游戏、液冷等分支有抗跌动作，华工、剑桥、冰川、万兴、高澜等，这里板块整体修复起来比4月10日那次难度要大，注意扛揍、下周初不补跌的辨识度和方向。

中特估对于指数略有维护，不然会更难看，6G、海工装备等，周末无消息面的话，也很难走出持续性。赛道借助AI流出有企稳，宁德、阳光，但小票也是冲高回落居多，仍然承压。医药的反抽多在新冠药，华润、众生、拓新，都是腰斩有余的品种，偏防御，最多也只是纳入轮动。

今日操作和明日策略

操作：继续空仓等待。想到20cm小高潮后回落，但没有想到那么稀烂。中国出版这个弱转强其实还可以，但对应的早盘板块水下太多，也就放弃。

中线方面，仓位基本上维持。仍是围绕AI、半导体、数字经济为主，无论指数，还是主线情绪都比预期的要弱一些。这里先留意周末的消息面，正常情况下应该有修复，惯性急跌的话也是局部机会居多，无需太恐慌。情绪上关注主线的回流程度，需要有1-2个辨识度品种来带队，如果主线继续不及预期的话，后续一个阶段的行情会很难，供参考。